استخراج یا ماینینگ بیت کوین فرآیند کسب بیت‌کوین در ازای انجام فرایند درستی سنجی برای انجام معاملات بیت‌کوین است. این معاملات، امنیت شبکه بیت‌کوین را فراهم می‌کنند و باعث می‌شوند به کارگران معدن یا همان ماینرها، مزد بیت‌کوینی پرداخت شود.

اگر قیمت بیت‌کوین بیشتر از هزینه ماینینگ باشد، ماینرها سود می‌کنند. با تغییراتی که اخیراً در فناوری به وجود آمده و ایجاد مراکز حرفه‌ای ماینینگ که قدرت محاسباتی فوق‌العاده‌ای دارند و تغییر قیمت خود بیت‌کوین، این سوال برای ماینرها به وجود می‌آید که آیا ماینینگ بیت‌کوین هنوز سودآور است؟

عوامل متعددی در تعیین این که آیا ماینینگ بیت کوین سرمایه‌گذاری سودآوری است یا خیر، تأثیرگذارند. این موارد شامل هزینه برق سیستم‌های رایانه‌ای، در دسترس بودن و قیمت این سیستم‌ها و سختی ماینینگ (مقدار هش در ثانیه) هستند. سختی شبکه با ورود ماینرها بیشتر می‌شود زیرا این شبکه به گونه‌ای طراحی شده تا در هر ده دقیقه مقدار مشخصی از بیت‌کوین را تولید کند. آخرین عامل برای تعیین سودآوری ماینینگ، قیمت بیت‌کوین در مقایسه با ارزهای استاندارد است.

مولفه‌های ماینینگ بیت کوین

قبل از ظهور نرم‌افزار جدید ماینینگ بیت کوین در سال ۲۰۱۳، ماینینگ اکثراً در رایانه‌های شخصی انجام می‌شد. اما با معرفی تراشه‌های مدار مجتمع با کارایی خاص (ASIC) که قابلیتشان ۱۰۰ میلیارد برابر بیشتر از ماشین‌های قدیمی است، دیگر استفاده از رایانه‌های شخصی به صرفه نیست.

با اینکه ماینینگ از نظر تئوری هنوز با سخت‌افزارهای قدیمی امکان‌پذیر است، اما این سوال به وجود می‌آید که آیا ماینینگ بیت کوین همچنان سرمایه‌گذاری سودآوری است. آن هم به این دلیل است که ماینرها با هم در رقابت‌ هستند تا سریع‌تر مشکلات هش را برطرف کنند؛ بنابراین، آن دسته از ماینرهایی که در محاسبات با مشکل و سرعت پایین مواجه هستند، اساساً هیچ شانسی برای حل مسائل و گرفتن پاداش ندارند.

کهنه‌کارهای ماینینگ (سال ۲۰۰۹) به دلایل مختلفی قادر بودند با استفاده از کامپیوترهای شخصی‌شان به سود برسند.

اولاً ماینرها قبلاً سیستم‌های خودشان را داشتند و هزینه تجهیزات تقریباً صفر بود. ثانیاً ماینرهای قدیمی قبل از ورود مراکز حرفه‌ای ماینینگ بیت کوین که قدرت محاسباتی گسترده‌ای داشتند، مشغول این کار بودند و با هم‌نوعان خانگی‌شان رقابت می‌کردند. هزینه برق هم خیلی روند کارشان را تحت تاثیر قرار نمی‌داد.

اما پس از ورود ASIC‌ها ورق برگشت. حالا ماینرهای خرده‌پا باید با دکل‌های ماینینگ قدرتمند رقابت می‌کردند. در نتیجه سود ماینینگ با هزینه‌های خرید تجهیزات جدید، پرداخت هزینه‌ بیشتر برای تامین انرژی و رقابتی که در ماینینگ به وجود می‌آمد، تقریبا صفر می‌شد.

سختی ماینینگ بیت کوین

همانطور که گفته شد نرخ سختی مرتبط با ماینینگ بیت کوین متغیر است و تقریبا هر دو هفته یکبار تغییر می‌کند تا بتواند به تولید پایدار بلوک‌های تایید شده برای بلاکچین کمک کند. هر چه میزان سختی بیشتر باشد احتمال اینکه یک ماینر شخصی با موفقیت بتواند مشکل هش را حل کند و بیت‌کوین به دست بیاورد، کمتر است.

در سال‌های اخیر و نسبت به دهه گذشته، نرخ سختی ماینینگ بسیار بالا رفته و از می ۲۰۲۰ به بیش از ۱۶ تریلیون رسیده است.

بی‌ثباتی پاداش ماینینگ

ظرفیت بیت‌کوین در کل ۲۱ میلیون واحد است. این اصل کلیدی از زمان پیدایش بیت‌کوین وجود داشته و محدودیت‌هایی در ماینینگ آن به منظور کنترل تأمین این رمزارز در نظر گرفته شده است. در حال حاضر بیش از ۱۸ میلیون بیت‌کوین استخراج شده است و بر اساس پروتکل شبکه، پاداش ماینرها برای تکمیل یک بلاکچین، هر چهار سال به نصف می‌رسد.

اوایل، تعداد بیت‌کوین برای پاداش به یک ماینر به ۵۰ می‌رسید. در سال ۲۰۱۲ این عدد به نصف کاهش و به ۲۵ رسید. در ۲۰۱۶ هم نصف شد و در می ۲۰۲۰ به ۲۵/۶ نزول کرد.

در حال حاضر این پاداش ۶ است! پس ماینرهای آینده‌نگر باید به این نکته توجه کنند که پاداششان در آینده رو به کاهش و سختی مانینگ هم رو به افزایش خواهد بود.

سودآوری ماینینگ بیت کوین در حال حاضر

ماینینگ هنوز هم می‌تواند برای برخی افراد منطقی و سودآور باشد. از آنجایی که ASIC‌های مقرون‌به صرفه همه جا از چند صد دلار تا ۱۰۰۰۰ دلار عرضه می‌شوند، راحت‌تر می‌توان به تجهیزات لازم دسترسی پیدا کرد. برخی ماشین‌ها قابل تطبیق با شرایط رقابتی ساخته شده‌اند. مثلاً برخی سخت‌افزارها این امکان را برای کاربر فراهم می‌کنند تا با تغییر تنظیمات، مصرف انرژی و در نتیجه هزینه‌ها را پایین بیاورند.

ماینرهای آینده‌نگر باید در مورد هزینه و سود، تجزیه و تحلیل کنند تا قبل از خرید تجهیزات، برآوردهای لازم انجام شود. متغیرهایی که باید برای محاسبه در نظر گرفته شوند، عبارتند از:

هزینه انرژی: تعرفه و نرخ برق چیست؟ به خاطر داشته باشید که تعرفه بسته به فصل، ساعات روز و عوامل دیگر تغییر می‌کند. اطلاعات لازم را می‌توانید از قبض برق که به کیلو وات اندازه‌گیری شده، به دست بیاورید.

بازده: توان مصرفی سیستم شما بر حسب وات چقدر است؟

زمان: مدت زمان پیش‌بینی شده برای ماینینگ بیت کوین چقدر است؟

ارزش بیت‌کوین: ارزش یک بیت‌کوین به دلار یا سایر ارزهای رسمی چقدر است؟

 

ماشین حساب‌های مبتنی بر وب متنوعی برای محاسبه سود ماینینگ بیت کوین وجود دارد. مثل نمونه‌های ارائه شده توسط سایت کریپتو کامپیر که ماینرها می‌توانند از معادله هزینه/سود برای تجزیه و تحلیل بهره ببرند. محاسبه‌گرهای سود‌آوری ماینینگ کمی با هم فرق دارند و برخی پیچیده‌تر از بقیه هستند.

با استفاده از سطح مختلف قیمت‌، هزینه انرژی و ارزش بیت‌کوین را چندین بار تجزیه و تحلیل کنید. همچنین مقدار سختی را تغییر دهید تا ببینید تاثیر آن بر تحلیل چگونه خواهد بود. این را هم در نظر بگیرید که ماینینگ بیت کوین درچه سطح قیمتی برایتان مقرون به صرفه خواهد بود. در می ۲۰۲۰ قیمت هر بیت‌کوین پیرامون ۸۰۰۰ دلار بود و همانطور که گفته شد،

پاداشی که به ماینرها به ازای تکمیل یک بلوک داده می‌شد، ۲۵/۶ بیت کوین در نظر گرفته شد. یعنی ماینرهایی که با موفقیت یک هش را کامل کنند، ۵۰۰۰۰ دلار پاداش دریافت می‌کردند. البته هر چه قیمت بیت‌کوین بالاتر برود، این پاداش احتمالاً افزایش خواهد یافت.

برای مقابله با مراکز مایننیگ مگا، ماینرهای شخصی می‌توانند به استخر ماینینگ بپیوندند که متشکل از گروهی از ماینرهاست که با هم کار می‌کنند و پاداش‌های دریافتی را به اشتراک می‌گذارند.

بهره‌برداری از چنین روش‌هایی به افزایش سرعت و کاهش سختی شبکه کمک کرده و سودآوری بیشتری در پی خواهد داشت. در نتیجه، اگر هوش اقتصادی خوبی داشته باشید راهکارهایی برای افزایش سود ماینینگ وجود دارد.

در نهایت، برای رسیدن به پاسخ این سوال که آیا ماینینگ بیت کوین هنوز سودآور است یا خیر می‌توان گفت باید از یک ماشین حساب تحت وب جهت تجزیه و تحلیل هزینه-سود استفاده کنید. شما می‌توانید اعداد مختلفی را وارد کنید و به یک نقطه سر به سر برسید. با این کار متوجه خواهید شد که آیا خرید سخت‌افزار صرفه اقتصادی دارد یا خیر و قادر خواهید بود ارزش بیت‌کوین‌ها در آینده را تجزیه و تحلیل نمایید. وقتی قیمت بیت‌کوین و سختی شبکه کاهش پیدا کنند، معمولاً تعداد ماینرها کمتر است و ماینینگ راحت‌تر انجام می‌گیرد و اگر این دو فاکتور افزایش پیدا کنند، نتیجه برعکس خواهد شد. در اصل هر چه تعداد ماینرها بیشتر باشد، عرصه رقابت برای ماینینگ بیت کوین دشوارتر خواهد شد.