اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال ابزارهای تجزیه‌ و‌ تحلیل نموداری هستند، که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا با استفاده از آن‌ها روند حرکتی قیمت‌ها را بهتر درک کرده و از آن در تصمیمات آتی خود استفاده کنند. طیف وسیعی از این ابزارهای تجزیه‌ و‌ تحلیل تکنیکال در دسترس هستند که روند سهام را تجزیه ‌و ‌تحلیل کرده، میانگین قیمت را ارائه می‌دهند و یا نوسانات قیمت را اندازه‌گیری می‌کنند.

در این مطلب، انواع اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال، از جمله RS، بولینگر باندز را بررسی کرده، نحوه‌ی پاسخ به سیگنال‌های تکنیکال را توضیح می‌دهیم.

انواع اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال

چهار مدل اصلی از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال وجود دارد: دنبال کننده قیمت، اوسیلاتورها، نوسانگر، حمایت و مقاومت. این اندیکاتورها بر اساس عملکردشان گروه بندی می‌شوند.

فهرست اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال

۱. اندیکاتورهای روند

اندیکاتورهای روند، که در زیر شرح داده خواهند شد برای کمک به معامله‌گران در بررسی روند ارزها و مانیتور کردن روند نزولی یا صعودی آنها ایجاد شده‌اند. همه‌ی ما با جمله‌ی «روند دوست شماست» آشنایی داریم. این اندیکاتورها می‌توانند به یافتن جهت روند کمک کنند و همچنین به ما بگویند که آیا روندی واقعاً وجود دارد یا خیر. در ادامه به چند نمونه از این اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال اشاره می‌کنیم:

اندیکاتور میانگین متحرک

میانگین متحرک (MA) ابزار تکنیکالی است که میانگین قیمت جفت ارزها را برای مدت زمانی معین، تعیین می‌کند. اندیکاتور میانگین متحرک کمک می‌کند تا واضح‌تر ببینیم که حرکات قیمت به چه‌صورت و در چه‌حالتی (فراز یا فرود) است.  میانگین‌های متحرک متنوعی برای انتخاب وجود دارد که میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی از محبوب‌ترین‌ها هستند.

اندیکاتور ایچیموکو

اندیکاتور ایچیموکو دستیار بررسی روندها است. این نمونه از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال ساده‌تر و کاربرد‌ی‌تر از آن است که در نگاه اول به‌نظرمی‌رسد. این اندیکاتور ژاپنی به عنوان یک شاخص مستقل ایجاد شده است که روندهای فعلی، سطوح  حمایت و مقاومت را نشان می‌دهد. همچنین مشخص می‌کند که چه زمانی روند معکوس شده است.

اندیکاتور ADX

شاخص میانگین جهت، مشخص نمی‌کند که روند رو به بالا یا پایین است. اما نشان می‌دهد که روند یا رنج اتفاق افتاده است. در نتیجه با اطمینان از اینکه شما بر اساس شرایط فعلی بازار معامله می‌کنید، این اندیکاتور را فیلتری مناسب برای استراتژی روند یا رنج تبدیل می‌کند.

۲. اسیلاتور یا نوسان‌گر

اسیلاتورها ایده‌ی چگونگی پیشرفت حرکت در یک جفت ارزهای خاص را می‌دهند. وقتی قیمت بالاتر می‌رود، اسیلاتورها نیز بالاتر می‌روند. همچنین وقتی قیمت پایین می‌آید، اسیلاتورها پایین می‌روند. هر زمان که اسیلاتورها به سطح شدید می رسند، ممکن است زمان آن فرا رسیده باشد که به دنبال قیمتی باشیم که به میانگین ​​برگردیم.

با این‌حال، فقط به این دلیل که یک اسیلاتور به سطح اشباع خرید «Overbought» یا اشباع فروش «Oversold» می‌رسد، به این معنی نیست که ما باید سعی کنیم خرید یا فروشی انجام دهیم. اسیلاتورها می‌توانند مدت طولانی در سطوح شدید باقی بمانند، بنابراین قبل از معامله باید منتظر علامت معتبر باشیم. در ادامه به معرفی چند نوع اسیلاتور که از بهترین اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال هستند، می‌پردازیم:

اندیکاتور RSI

بدون شک اندیکاتور RSI از محبوب‌ترین و کاربردی‌ترین اسیلاتورها  است. RSI بین ۰ تا ۱۰۰ محدود است و در بیش از عدد ۷۰،  اشباع خرید و در زیر ۳۰ اشباع فروش، اتفاق می‌افتد. معامله گران معمولاً به دنبال عبور از ۷۰،  وارد فاز فروش می‌شوند و وقتی از ۳۰ پایین‌تر می‌رود به دنبال خرید هستند.

اندیکاتور استوکاستیک (Stochastic)

اندیکاتور استوکاستیک رویکرد متفاوتی را برای محاسبه نوسانات قیمت به معامله‌گران ارائه می‌کند و این‌کار را با ردیابی فاصله قیمت فعلی از پایین ترین قیمت X دوره گذشته، انجام می‌دهد. سپس این فاصله بر اساس اختلاف بین قیمت بالا و پایین در همان تعداد دوره تقسیم می‌شود.  سپس لاین ایجاد شده‌ی ٪ K، برای ایجاد یک میانگین متحرک ٪ D استفاده می شود که مستقیماً در بالای ٪ K قرار می‌گیرد.

اندیکاتور CCI

شاخص CCI ا با بسیاری از اسیلاتورها متفاوت است، زیرا محدودیتی در میزان بالا یا پایین رفتن آن وجود ندارد. در این اندیکاتور از ۰ به عنوان خط مرکزی و از ۱۰۰+ و ۱۰۰-  برای سطوح اشباع خرید و اشباع فروش، استفاده می‌کند. معامله‌گران به دنبال فروش معاملات زیر ۱۰۰+ و خرید معاملات بالای ۱۰۰-  هستند.

اندیکاتور MACD

اندیکاتور MACD یا همان همگرایی/واگرایی میانگین متحرک، تفاوت بین دو خط EMA12 ،EMA  و ۲۶ EMA را ردیابی می‌کند. تفاوت بین دو EMA در یک نمودار فرعی (خط MACD نامیده می‌شود) و ۹ EMA مستقیماً در بالای آن ترسیم می‌شود (خط سیگنال نامیده می‌شود). معامله‌گران سپس در هنگام عبور خط MACD از بالای خط سیگنال، به خرید می‌پردازند و همچنین هنگامی‌که خط MACD از خط سیگنال پایین‌ترقرار می‌گیرد، دنبال فروش هستند.

۳. اندیکاتورهای والاتیلیتی یا نوسان‌پذیر

اندازه‌گیری نوسان‌سازبه معنی اندازه‌گیری چگونگی صعود و نزول  جفت ارزهای خاص است. هنگامی که قیمت ارز به شدت و بالا و پایین می‌رود، گفته می‌شود که نوسان زیادی دارد. در حالی که اگر قیمت یک جفت ارزی بالا و پایین نداشته باشد گفته می‌شود که دارای نوسان کم است. مهم است توجه داشته باشید که قیمت ارز قبل از معاملات چقدر بی ثبات است، بنابراین می‌توانیم انتخاب اندازه معاملات، سطوح توقف و حد مجاز، آن را به‌طور مناسبی در نظر بگیریم. در ادامه به معرفی چند اندیکاتور نوسان‌پذیر می‌پردازیم:

اندیکاتور بولینگر باند

اندیکاتور بولینگر باند از سه خط تشکیل شده است. «باند میانی» که میانگین متحرک ساده‌ی ۲۰ دوره، همراه با «باند» بالا و پایین است. که در دو انحراف استاندارد بالا و پایین ۲۰ MA ترسیم شده است. این بدان معناست که هرچه ارز بی ثبات‌تر باشد، باندهای بیرونی آن پهن‌تر خواهند شد. این امر به باندهای بولینگر این توانایی را می‌دهد تا بدون توجه به رفتار آن‌ها، در ارزش سراسر جفت ارزها استفاده شود.

اندیکاتور ATR

اندیکاتور Average True Range) ،ATR) میانگین فاصله بین قیمت بالا و پایین را از آخرین مجموعه نمودارهای میله‌ای نشان می‌دهد. این اندیکاتور در پیپ‌هایی ارائه می‌شود و هرچه ATR بالاتر باشد، نوسان جفت ارزها بیشتر است و بالعکس. همین  امر این اندیکاتور را به ابزاری مناسب برای اندازه‌گیری نوسانات تبدیل می‌کند.

۴. اندیکاتورهای حمایت و مقاومت

حمایت و مقاومت کلید اصلی تحلیل تکنیکال است. این مفهوم به سطح قیمت در نمودارها اشاره دارد. آنچه که برای معامله‌گران مهم نقاط حمایت هستند. زمانی‌که سهام خاصی به نقطه‌ی حمایت برسند، بورس شاهد رشد خواهد شد. 

نقاط پیوت  Pivot Points

یکی از پرکاربردترین‌ اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال که در همه‌ی بازارها از جمله سهام، کالا و فارکس استفاده می‌شود، اندیکاتور Pivot Points است. نقاط پیوت با استفاده از فرمولی متشکل از قیمت‌های بالا، پایین و نزدیک به دوره‌ی قبل تعیین می‌شوند. معامله‌گران از این خطوط به عنوان سطح بالقوه پشتیبانی و مقاومت استفاده می‌کنند.

کانال‌های Donchian

کانال‌های قیمت یا کانال‌های Donchian خطوط بالا و پایین حرکات اخیر قیمت هستند، که قیمت‌های پایین و بالا را برای مدت زمان طولانی نشان می‌دهند. در صورت تماس مجدد قیمت با خطوط، این خطوط می‌توانند به عنوان حمایت یا مقاومت عمل کنند.

خلاصه‌ای بر اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال

هر یک از این اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال ارائه شده در بالا می‌توانند به شما کمک کند تا تجزیه‌و‌تحلیل تکنیکال بهتری انجام دهید و عملکرد قیمت را بهتر درک کنید.  اما بیاد داشته باشید که گیج نشوید و تنها اندیکاتورهایی را انتخاب کنید که برای شما مناسب هستند.

پیچیده بودن بیش از حد رویکرد شما توسط تعداد زیادی اندیکاتور، معامله‌گران را مجبور به پردازش اطلاعات بیش از حد و در نتیجه «فلج شدن توسط تجزیه‌و‌تحلیل» می‌کند. در نتیجه، بهتر است که این فرآیند را تا جای ممکن ساده نگهدارید و فقط با توجه به اهداف تعیین شده در برنامه‌ی معاملات خود، از تعداد انگشت‌شماری اندیکاتور استفاده کنید.