اسکالپینگ یک نوع استراتژی معاملاتی کوتاه مدت است که به جای تمرکز بر به حداکثر رساندن سود سرمایه در هر معامله، بر سود حاصل از حجم معاملات انجام شده در طی روز تاکید دارد. در ادامه این مطلب، نحوه بکارگیری استراتژی معاملاتی اسکالپینگ به منظور جمع‌آوری سود قابل ملاحظه از طریق تعداد زیادی معامله کم سود را مورد بررسی قرار خواهیم داد.

اسکالپینگ چیست؟

اسکالپینگ کوتاه‌ترین سبک معاملاتی است؛ حتی کوتاه‌تر از سایر اشکال معاملات روزانه. نام آن به این دلیل انتخاب شده است چون معامله‌گرانی که از این سبک استفاده می‌کنند، با عنوان اسکالپرها شناخته می‌شوند. سریع وارد بازار می‌شوند و از سودهای ناچیز تعداد زیادی معامله‌ی در طی روز برای خود سود جمع‌آوری کرده و بازار را ترک می‌کنند.

در حالت ایده‌آل، این سودهای اندک در نهایت به یک تجارت سودآورتر تبدیل خواهند شد.

استراتژی معاملاتی اسکالپینگ چگونه کار می‌کند؟

اسکالپرها بر این باورند که از منظر نوسانات بازار، سود بردن از نوسانات کوچک در قیمت سهام نسبت به اتکا به نوسانات بزرگ، ساده‌تر است و ریسک کمتری دارد. این استراتژی شامل تنظیم پنجره‌های معاملاتی فشرده هم به لحاظ نوسانات قیمت و هم به لحاظ بازه زمانی است.

توجه: اسکالپینگ با فرصت سودآوری بیشتر همراه است، بنابراین به نظم و انضباط نیاز دارد. اسکالپرها پس از رسیدن به هدف سودآوری خود به جای منتظر ماندن برای کسب درآمد بیشتر از بازار خارج می‌شوند. این استراتژی در مورد ضرر دادن نیز صدق می‌کند و اسکالپرها منتظر بازگشت سود نمی‌مانند و بازار را ترک می‌کنند. اگر با پذیرش این هزینه‌های فرصت مشکل دارید، شاید استراتژی معاملاتی اسکالپینگ برای شما گزینه‌ی مناسبی نباشد.

تحلیل بازار برای اسکالپینگ

معامله‌گرانی که از این سبک سرمایه‌گذاری استفاده می‌کنند، بر تجزیه و تحلیل فنی به جای تحلیل‌های بنیادی تکیه دارند. تجزیه و تحلیل فنی نوعی از تحلیل بازار است که معمولاً با استفاده از نمودارها و ابزارهای تحلیل داده‌ی دیگر، بر نوسانات قیمت اوراق بهادار در گذشته تمرکز دارد.

با در دست داشتن اطلاعات مربوط به قیمت در گذشته، اسکالپرها می‌توانند الگوهای زمانی و فروش را به صورت روزانه مشاهده نمایند، نوسانات اوراق بهادار در آینده را پیش‌بینی کنند و سطح حمایت و مقاومت را بر اساس مقدار متوسط نوسانات تنظیم کرده و از آن‌ها برای ورود و خروج از معاملات استفاده نمایند.

در مقابل، تحلیل بنیادی معمولاً شامل استفاده از صورت‌‌های مالی یک شرکت، مدلسازی جریان نقدی آزاد و ابزارهای دیگر به منظور ارزیابی ارزش ذاتی یک شرکت است. درک ارزش واقعی یک شرکت می‌تواند به معامله‌گرها در مدیریت ریسک و خروج از لانگ پوزیشن (یا موقعیت خرید) در زمان درست کمک نماید.

توجه: تحلیل بنیادی برای سرمایه‌گذاری بلندمدت مناسب‌تر است در حالی که تجزیه و تحلیل فنی بیشتر برای استراژی‌های کوتاه‌مدت مانن اسکالپینگ مورد استفاده قرار می‌گیرد.

 

اسکالپرها ممکن است بر اخبار و یا رویدادهایی معامله کنند که تاثیر بسیار زیادی بر ارزش شرکت بلافاصله پس از انتشارشان دارند. در برخی موارد، آن‌ها ممکن است از تغییرات کوتاه‌مدت در نرخ‌های بنیادی به منظور اسکالپ معاملات استفاده کنند اما تمرکز آن‌ها غالباً بر روی نمودارهای فنی است. از آنجایی که این نمودارها نشان‌دهنده‌ی اتفاقاتی است که در گذشته رخ داده‌اند، آن‌ها با افزایش افق زمانی ارزش خود را از دست می‌دهند و این موضوع موجب می‌شود تا تجزیه و تحلیل فنی برای ماهیت کوتاه‌مدت اسکالپینگ مناسب‌تر باشد.

اسکالپرها می‌توانند یا معامله‌گرهای اختیاری و یا سیستماتیک باشند. اسکالپرهای اختیاری بر اساس شرایط بازار تصمیم‌گیری می‌کنند و این خود معامله‌گر است که در مورد پارامترهای معامله (زمان‌بندی، اهداف سود و غیره) تصمیم می‌گیرد.

اسکالپرهای سیستماتیک کمتر به غریزه‌ی خود اکتفا می‌کنند و در عوض، برنامه‌های کامپیوتری را ایجاد می‌کنند که استراتژی‌های اسکالپینگ را به صورت خودکار درآورده و معاملات را بدون تصمیمات معاملاتی مجزا انجام می‌دهند. زمانی که برنامه یک فرصت معاملاتی را مشاهده می‌کند، معامله را بدون دادن امکان ارزیابی جزئیات آن معامله توسط معامله‌گر انجام می‌دهد.

نکته‌ی مهم: اسکالپینگ اختیاری، سوگرایی را در روند معاملات وارد می‌کند که خالی از ریسک نیز نیست. احساسات ممکن است شما را به انجام معاملات غیر عاقلانه و اقدام نکردن در زمان مناسب وسوسه کند. در مقابل، معامله‌گر در اسکالپینگ سیستماتیک هیچ‌گونه کنترلی بر تصمیمات معاملاتی ندارد که موجب بی‌طرفانه بودن آن معامله می‌شود.

اسکالپینگ در برابر معامله‌ی روزانه

استراتژی معاملاتی اسکالپینگاستراتژی معامله‌ی روزانه
همواره یک معامله‌ی روزانه است.می‌تواند از تاکتیک‌های اسکالپینگ استفاده کند.
پوزیشن‌ها اغلب برای چند ثانیه و نه چند ساعت نگه داشته می‌شوندپوزیشن‌ها تا زمانی که بازار در آن روز باز است، نگه داشته می‌شوند
اغلب به صورت خودکار و با استفاده از سیستم‌های معاملاتی سیستماتیک انجام می‌گیرندممکن است از استراتژی‌های معاملاتی اختیاری یا سیستماتیک استفاده نماید

 

معامله‌ی روزانه و اسکالپینگ دو مفهوم نزدیک به هم هستند اما لزوماً مفهوم مشابهی ندارند. اسکالپینگ همواره شکلی از معامله‌ی روزانه است اما شکل‌های مختلف معامله‌ی روزانه را نمی‌توان اسکالپینگ در نظر گرفت.

پوزیشن‌های معامله‌ی روزانه می‌توانند تا زمانی که بازار باز است، باز نگه داشته شوند.

معامله‌گر روزانه می‌تواند پوزیشن را هنگامی که بازارها در ساعت ۹/۳۰ صبح باز می‌شوند، باز کند و قبل از بسته شدن بازار در ساعت ۴ بعد از ظهر، آن را ببندد. از نظر فنی، این یک معامله‌ی روزانه محسوب می‌شود؛ اگرچه، تنها برای بیش از شش ساعت باز نگه داشته شده است. از سوی دیگر، یک اسکالپر به ندرت یک پوزیشن را برای بیش از چند دقیقه باز نگه می‌دارد. به طور معمول، چارچوب زمانی یک اسکالپر را می‌توان چند ثانیه در نظر گرفت.

به منظور کار کردن در چنین بازه‌ی زمانی کوتاهی، اسکالپرها اغلب از برنامه‌های کامپیوتری که این معاملات را به شکل خودکار درمی‌آورند، استفاده می‌کنند. احتمال استفاده‌ از برنامه‌های خودکار توسط معامله‌گرهای روزانه‌ای که از استراتژی‌های بلندمدت استفاده می‌کنند، کمتر است؛ با این وجود، آن‌ها ممکن است از این نوع برنامه‌ها نیز استفاده نمایند.

نکات کلیدی

  • اسکالپینگ یک استراتژی معامله‌ی روزانه است که به جای تعداد کمی معاملات پرسود به دنبال انجام تعداد زیادی معامله با سود کمتر است.
  • اسکالپینگ یکی از استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت است و بسیاری از پوزیشن‌ها تنها برای چند ثانیه یا چند دقیقه باقی می‌مانند.
  • استراتژی معاملاتی اسکالپینگ به نظم و انضباط نیاز دارد. زمانی که سود یا زیان مشخصی حاصل شد، اسکالپر باید از معامله خارج شود.
  • برخی از اسکالپرها از اختیار خود برای انجام معاملات استفاده می‌کنند در حالی که سایرین برنامه‌های کامپیوتری را به منظور خودکار کردن استراتژی‌های معاملاتی ایجاد می‌کنند.