چه می‌شود اگر روشی برای تعیین زمان دقیق در بازار بیت کوین (BTC) وجود داشته باشد؟

اگرچه سرمایه‌گذاران از طیف گسترده‌ای از انواع اندیکاتورها و سایر اشکال تحلیل برای تعیین زمان نوسانات قیمت بیت کوین استفاده می‌کنند، اما شاخص ترس و طمع بیت کوین که بر اساس شاخص ترس و طمع CNNMoney برای سهام الگوبرداری شده است، به عنوان روشی برای اندازه‌گیری تمایل به بازار بیت کوین/رمزنگاری محبوبیت بیشتری یافته است.

در این مقاله، ما اهداف اصلی و اساسی شاخص ترس و طمع بیت کوین، منابع داده‌ای مورد استفاده برای این شاخص و همچنین تاثیرگذاری این شاخص برای زمان‌بندی بازار را مورد مطالعه قرار خواهیم داد.

شاخص ترس و طمع بیت کوین: ایده اصلی

شاخص ترس و طمع یک روش اساسی برای اندازه‌گیری «اشباع خرید» و «اشباع فروش» بازار است.

این شاخص هم در بازار سهام و هم در بازار رمزارزها محبوبیت دارد؛ زیرا در هر دو بازار، سرمایه‌گذاران احساسی هستند که در قیمت دارایی‌ها این موضوع نمود پیدا می‌کند.

Latest Crypto Fear & Greed Index

شاخص ترس و طمع بیت کوین: منابع تشخیص این شاخص

چه چیزی به عنوان ورودی به شاخص ترس و طمع داده می‌شود؟

آنچه در صفحه رسمی این شاخص در این باره گفته شده است:

ما در حال جمع‌آوری داده از پنج منبع زیر هستیم. هر نقطه داده همانند روز قبل ارزش‌گذاری می‌شود تا پیشرفت معنادار در تغییر تمایل در بازار رمزنگاری شده به تصویر کشیده شود.

اول از همه، این شاخص تنها برای بیت کوین کار می‌کند (به زودی شاخص‌های جداگانه‌ای را برای آلت کوین‌های بزرگ ارائه خواهیم داد) زیرا بخش عمده‌ای از آن نوسانات قیمت رمزارز است.

اما اجازه دهید تا فاکتورهای مختلفی که در شاخص فعلی وجود دارند را فهرست کنیم:

نوسان (Volatility (25%: ما در حال اندازه‌گیری و سنجش نوسانات فعلی و حداکثر افت قیمت بیت کوین هستیم و آن را با مقادیر متوسط متناظر با ۳۰ روز و ۹۰ روز گذشته مقایسه می‌کنیم. ما استدلال می‌کنیم که افزایش غیرمعمول نوسانات نشانه‌ای از ترس در بازار است.

مومنتوم/حجم بازار (Market Momentum/Volume (25%: علاوه بر این، ما در حال اندازه‌گیری حجم فعلی و مومنتوم بازار (باز هم در مقایسه با مقادیر متوسط ۳۰ و ۹۰ روز گذشته) و کنار هم گذاشتن این دو مقدار هستیم. به طور کلی، وقتی روزانه شاهد حجم بالای خرید در یک بازار مثبت هستیم، نتیجه می‌گیریم که بازار بیش از حد حریص/ بیش از حد گاوی عمل می‌کند.

رسانه اجتماعی (Social Media (25%: در حالی که تحلیل تمایل هنوز در شاخص زنده وجود ندارد (ما همچنان در حال آزمایش برخی از کلمات کلیدی مرتبط به بازار در الگوریتم پردازش متن هستیم)، تحلیل توئیتر ما در حال اجراست. در آنجا ما پست‌ هشتگ‌های مختلف برای هر کوین را جمع‌آوری کرده و می‌شماریم (به صورت عمومی، ما فقط این موارد را برای بیت کوین نشان می‌دهیم) و بررسی می‌کنیم که سرعت و تعداد تعاملات دریافتی در بازه‌های زمانی مشخص چقدر است. نرخ تعامل بالای غیر معمول منجر به افزایش تمایل عمومی به کوین می‌شود و از نظر ما این با رفتار با طمع بازار مطابقت دارد.

نظرسنجی‌ها (Surveys (15%: در حال حاضر متوقف شده‌اند: همراه با strawpoll.com (تکذیبیه: ما صاحب این سایت نیز هستیم) که یک پلتفرم نظرسنجی عمومی بسیار بزرگ است، ما به صورت هفتگی نظرسنجی رمزنگاری را انجام می‌دهیم و از مردم سوال می‌کنیم که چگونه بازار را می‌بینند.

به طور معمول، ما در هر نظرسنجی بین ۲۰۰۰ تا ۳۰۰۰ رای دریافت می‌کنیم. از این رو، تصویری از تمایل یک گروه از سرمایه‌گذاران رمزنگاری را بدست می‌آوریم. ما به این نتایج خیلی توجه نمی‌کنیم اما در ابتدای مطالعه کاملا مفید بود. شما می‌توانید نتایج جدید بیشتری را در اینجا مشاهده کنید.

دامیننس (Dominance (10%: دامیننس یا سلطه یک کوین نشان‌دهنده‌ی سهم بازار از کل بازار رمزنگاری شده است. به خصوص برای بیت کوین، ما بر این باور هستیم که افزایش سلطه بیت کوین در نتیجه‌ی ترس (و در نتیجه کاهش) از سرمایه‌گذاری‌های بیش از حد سوداگرانه در سکه‌های آلت کوین است زیرا بیت کوین هر روز بیشتر به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل می‌شود.

از سوی دیگر، وقتی سلطه‌ی بیت کوین بر بازار کاهش می‌یابد، مردم با سرمایه‌گذاری بر روی کوین‌هایی با ریسک بیشتر و با این رویا که در بازار گاوی بعدی شانسی داشته باشند، حریص‌تر می‌شوند. به هر حال، با تحلیل سلطه‌گری برای کوینی به جز بیت کوین، می‌توان این استدلال را برعکس کرد زیرا تمایل بیشتر به آلت کوین منجر به یک رفتار گاوی/حریصانه برای آن کوین خاص خواهد شد.

ترندها (Trends (10%: ما داده‌های Google Trends را برای انواع بیت کوین مرتبط با جستجوهای مختلف بدست می‌آوریم و اعداد و ارقام را به لحاظ تغییر در حجم جستجو و نیز جستجوهای محبوب دیگر تحلیل می‌کنیم. به عنوان مثال، اگر شما Google Trends را برای بیت کوین بررسی کنید، اطلاعات زیادی در مورد حجم جستجو به دست نخواهید آورد. اما در حال حاضر، افزایش بیش از ۱۵۵۰ درصدی در جستار «دستکاری قیمت بیت کوین» در کادر جستجوی مربوطه را مشاهده می‌کنید (از تاریخ ۰۵/۲۹/۲۰۱۸). این به وضوح نشانه‌ای از ترس در بازار است و ما از آن برای شاخص خود استفاده می‌کنیم.

آیا این شاخص کار می‌کند؟ سه مثال

با توجه به هر آنچه گفته و توضیح داده شد، آیا شاخص ترس و طمع بیت کوین در واقعیت کار می‌کند؟ در ادامه چند مثال را با هم بررسی می‌کنیم.

طمع شدید: ۲۶ ژوئن سال ۲۰۱۹

در تاریخ ۲۶ ژوئن سال ۲۰۱۹، شاخص ترس و طمع بیت کوین مقدار ۹۵ را نشان داد (در بازه‌ی ۰ تا ۱۰۰) که نمایانگر طمع شدید است. در آن زمان، مقدار ۹۵ بالاترین مقدار ثبت شده برای این شاخص بود که داده‌ها به فوریه سال ۲۰۱۸ بازمی‌گردند.Fear and Greed Index Bitcoin - extreme greed indicated a selling opportunity in june 2019

به طور همزمان، این در واقع یک فرصت فروش خوب را ایجاد می‌کند به گونه‌ای که در تاریخ ۲۶ ژوئن شاهد رسیدن قیمت بیت کوین به بالاترین مقدار در سال ۲۰۱۹ یعنی معادل با ۱۳۰۰۰ دلار به ازای هر بیت کوین بودیم. سپس، طی شش ماه تقریبا نیمی از ارزش خود را از دست داد؛ ارزش آن در ۱۷ دسامبر سال ۲۰۱۹ به ۶۶۴۰/۵۲ دلار به ازای هر بیت کوین رسید.

ترس شدید: اواخر نوامبر تا اواسط دسامبر سال ۲۰۱۸

در سوی دیگر این طیف، از اواخر نوامبر تا اواسط دسامبر سال ۲۰۱۸، شاخص به صورت مستمر نمایانگر ترس شدید بود به گونه‌ای که مقدار شاخص به بین ۱۰-۲۰ رسید.

Crypto fear and greed index - extreme fear in dec 2018 was a buying opportunity

به طور همزمان، این فرصت خرید عالی را به وجود می‌آورد به گونه‌ای که قیمت بیت کوین پیش از رسیدن به ۱۳۰۰۰ دلار به ازای هر بیت کوین در ژوئن سال ۲۰۱۹، به بازه‌ی بین ۳۰۰۰ تا ۴۰۰۰ دلار رسید.

ترس شدید: اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر سال ۲۰۱۸

از اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر سال ۲۰۱۸، شاخص ترس و طمع بیت کوین با رسیدن به بازه‌ی ۱۵-۲۵ ترس شدید را تجربه کرد. در حالی که این بازه به بدی بازه‌ی مشاهده شده در اواخر سال ۲۰۱۸ (۱۰-۲۰) که در مثال قبلی ذکر کردیم نبود؛ اما همچنان یکی از پایین‌ترین بازه‌های (ترس) شاخص از فوریه سال ۲۰۱۸ تا می سال ۲۰۲۰ است.

sep 2018 bitcoin fear and greed index

در حالی که قیمت بیت کوین در مدت بین اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر سال ۲۰۱۸ به مقدار تقریبی ۷۴۰۰ دلار رسید، اما این افزایش قیمت کوتاه بود. در بیشتر موارد، قیمت بیت کوین پیش از کاهش قابل توجه در اواسط نوامبر سال ۲۰۱۸ به حدود ۶۵۰۰ دلار رسید.

همانطور که قبلا در مثال اواخر نوامبر تا اواسط دسامبر سال ۲۰۱۸ ذکر شد، این دوره منجر به ترس شدیدتری گردید. بنابراین، در حالی که این شاخص از اواسط آگوست تا اواسط سپتامبر سال ۲۰۱۸ ترس شدید مستمر را نشان می‌داد، این بهترین فرصت برای خرید نبود زیرا قیمت‌ها همچنان کاهش یافت.

نتیجه‌گیری

برای سرمایه‌گذارانی که در تلاش برای درک بهتر بازار بیت کوین در حال ظهور و بازار رمزنگاری گسترده‌تر هستند، به طور قطع ابزارهای تحلیل به گستردگی ابزارهای موجود در بازارهای سنتی نیستند.

با این وجود، شاخص ترس و طمع بیت کوین می‌تواند سرنخ‌هایی از بازار را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد، همانطور که در مثال‌های بالا ذکر شد. اگرچه این ایده‌ل نیست اما به طور قطع می‌تواند در ترکیب با ابزارهای دیگر به رهگیری بازار بی‌ثبت بیت کوین به شما کمک کند.

صرف‌نظر از این که در آخر چه تصمیمی می‌گیرید، مطمئن شوید که از کیف پول بیت کوین قابل اطمینان و ایمنی استفاده می‌کنید که از BTC ارزشمند شما محافظت می‌کند. تا زمانی که فعالانه معامله نمی‌کنید، بهتر است بیت کوین خود را از صرافی‌های متمرکز به دور نگه دارید زیرا آن‌ها به از دست دادن سرمایه‌های کاربران خود شهرت دارند. علاوه بر این، کیف پول‌هایی مانند Exodus این امکان را به شما می‌دهند تا از طریق کیف پول خود بیت کوین را با سایر ارزهای رمزنگاری شده معامله کنید.

اگرچه گزینه‌های مختلفی برای کیف پول دیجیتال وجود دارند اما کیف پول Exodus دارای ویژگی‌های زیر است که ممکن است برای شما جالب توجه باشند:

  • پشتیبانی از بیش از ۱۰۰ دارایی رمزنگاری شده،
  • تمرکز بر طراحی پریمیوم و سهولت در استفاده،
  • تنها کیف پولی که از دسکتاپ، موبایل و ادغام کیف پول سخت افزاری (Trezor) پشتیبانی می‌کند،
  • به کاربر این امکان را می‌دهد تا از طریق کیف پول خود و بدون نیاز به ایجاد حساب کاربری، بیت کوین را با سایر ارزهای دیجیتال معامله کند،
  • به کاربر این امکان را می‌دهد تا کیف پول خود را بین دسکتاپ و موبایل همگام‌سازی کند،
  • در صورت نیاز به کمک، ارائه‌ی پشتیبانی سریع انسانی ۲۴ ساعته در هفت روز هفته،

ایمن بمانید ولی خیلی حریص یا خیلی ترسو نباشید!